Estratégias de negociação definitiva

10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarem proteger-se contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread A estratégia de propagação do urso é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e colocar colares para trabalhar.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente E data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) no Simulador da Investopedia.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora parecido com uma propagação de borboleta, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. Nada contida nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Um título de grau de investimento apoiado por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro influxo de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, quot. Uma garantia com um preço dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. Um estoque que comercializa a um preço relativamente baixo e capitalização de mercado, geralmente fora das principais bolsas de mercado. Isto é spread spread Um spread é definido como a venda de um ou mais contratos de futuros e a compra de um ou mais contratos futuros de compensação. Um spread rastreia a diferença entre o preço do que quer que você seja longo e seja o que for, você é curto. Portanto, o risco muda da flutuação de preços para a diferença entre os dois lados do spread. O spreader é um comerciante que se posiciona entre o especulador e o hedger. Em vez de correr o risco de uma flutuação excessiva dos preços, ele assume o risco na diferença entre dois diferentes meses de negociação dos mesmos futuros, a diferença entre dois contratos de futuros relacionados em diferentes mercados, entre um patrimônio e um índice, ou entre duas ações. Por exemplo, um espalhador pode correr o risco da diferença de preço entre a Feira de Soja de Agosto e a Feira de Soja de dezembro (veja a figura abaixo), ou a diferença de preço entre o trigo de dezembro de Kansas City e o trigo de dezembro de Chicago ou entre as ações mais fortes de um setor e O estoque mais fraco desse setor. Exemplo: Refeição de soja de longo agosto (SMQ) e refeição de soja curta de dezembro (SMZ) Um comerciante de propagação pode trocar a diferença entre o MICROSOFT e a IBM (ver abaixo). Ou ele pode trocar a diferença entre dois fundos negociados em bolsa. Exemplo: Long Microsoft (MSFT) e Short IBM (IBM) Para obter mais exemplos e oportunidades de negociação, e formas de comercializá-los, inscreva-se no nosso boletim informativo gratuito de troca de gráficos semanais. E-mail para você CADA sexta-feira Basicamente, existem 3 diferentes tipos de spreads: oficialmente, os spreads de Intramarket são criados apenas como spreads de calendário. Vocês são futuros longos e curtos no mesmo mercado, mas em diferentes meses. Um exemplo de uma propagação de Intramarket é que você é Long July Corn e simultaneamente Short December Corn. Um spread do Intermarket pode ser realizado através de futuros longos em um mercado e futuros curtos do mesmo mês em outro mercado. Por exemplo: Short May Wheat and Long May Soybeans. Os spreads de mercado podem se tornar spreads de calendário usando futuros longos e curtos em diferentes mercados e em diferentes meses. Um método menos comummente conhecido de criação de spreads é através do uso de contratos em mercados similares, mas em trocas diferentes. Esses spreads podem ser spreads de calendário usando diferentes meses, ou podem ser spreads em que o mesmo mês é usado. Embora os mercados sejam semelhantes, porque os contratos ocorrem em trocas diferentes, eles podem se espalhar. Um exemplo de um spread do calendário de intercâmbio seria simultaneamente Trigo de longo prazo de julho de Chicago (CBOT), e uma quantidade igual de maio de Kansas City Board of Trade (KCBOT) Wheat. Um exemplo de usar o mesmo mês pode ser o Trigo longo de dezembro CBOT e o Trigo curto de dezembro KCBOT. Descubra o incrível potencial do comércio de futuros e aprenda mais sobre suas vantagens. Spreads têm requisitos de tempo baixos. Você não tem que assistir uma propagação durante todo o dia. Você não precisa de dados em tempo real. Essas ótimas vantagens fazem do spread trading o instrumento de negociação perfeito para comerciantes profissionais e iniciantes. A maneira mais efetiva de troca de spreads está usando dados de fim de dia. Portanto, espalhar o comércio é a melhor forma de negociar de forma rentável, mesmo que não queira assistir ou não pode assistir seu computador durante todo o dia (ou seja, porque você tem um trabalho diurno). Mesmo aqueles que daytrade usam essas vantagens para otimizar seus resultados de negociação no final de seu dia de negociação. Spreads são mais fáceis de trocar Veja a Destilação de gás sem chumbo novamente (veja abaixo). Você vê o quão bem este spread começa a tendência na última semana de maio Se você é um iniciante ou um comerciante experiente, se você usa formações de gráfico ou indicadores, a existência de uma tendência é óbvia. Spreads tendem a tendência muito mais dramática do que contratos de futuros. Eles tendem sem a interferência e o ruído causados ​​por operações informatizadas, scalpers e motores de mercado. Os spreads têm requisitos de margem mais baixos Os spreads têm requisitos de margem reduzidos, o que significa que você pode dar ao luxo de colocar mais posições. Embora a margem em uma posição de futuro absoluto no gás sem chumbo seja de 4.750, um comércio espalhado de gás sem chumbo requer apenas 405 a 10. Essa é uma ótima vantagem para os comerciantes com uma pequena conta. Com uma conta comercial de 10.000, você pode inserir facilmente 4-5 spreads, em vez de apenas 1 comércio de futuros de gás sem chumbo. Spreads dão um maior retorno na margem Cada marca no spread carrega o mesmo valor (4.20) como cada marca nos futuros definitivos (4.20). Isso significa que, em uma jogada 100 tick favorável em futuros de gás sem chumbo ou um movimento de 100 tick favorável no spread, você ganharia 420. No entanto, a diferença de retorno na margem é extraordinária: futuros de gás sem chumbo - 4204.750 9 retorno na margem Distribuição de gás sem chumbo - 420405 104 retorno na margem (.) E tenha em mente que você pode negociar 10 vezes mais contratos de spread que você pode contratos de futuros. No nosso exemplo, você obteria um retorno 115 vezes maior em sua margem. Spreads dão inúmeras oportunidades comerciais A propagação foi muito além da intenção original. Você pode espalhar uma mercadoria contra outra (por exemplo SMQ-SMZ). Você pode espalhar um estoque contra outro (por exemplo, MSFT vs. IBM). Você pode espalhar um índice contra outro (por exemplo, Dow Jones vs. Nasdaq). Você pode espalhar a maior participação em um setor contra o índice do setor. Existem dezenas de oportunidades comerciais a cada dia. E você pode escolher os melhores. As expansões oferecem um risco menor. A disseminação é uma das formas mais conservadoras de negociação. É muito mais seguro do que a negociação de contratos de futuros abertos (nus). Obviamente, o risco assumido pela diferença de preço entre os contratos relacionados é muito inferior ao risco de preço assumido em uma especulação definitiva. Isso ocorre porque os futuros relacionados tenderão a se mover na mesma direção. Esta propagação foi inserida não só com base na sazonalidade, mas também em virtude da formação conhecida como um gancho Ross (Rh). O spread passou de -2,29 para 3,03 1,850 por contrato. A margem necessária para colocar esse spread foi de apenas 473, portanto, o retorno da margem é superior a 390. Por favor, note que o spread nunca retornou mais do que 225 A propagação não precisa de dados ao vivo A maneira mais efetiva de troca de spreads está usando end - De dia ou dados atrasados. Você pode economizar até 600 por mês em taxas de câmbio. E você pode economizar todo o dinheiro que você teria que gastar em sistemas de dados em tempo real (que podem ser até 600 por mês). Spreads tendem mais frequentemente do que os futuros diretos. Spreads frequentemente tendem quando os futuros diretos são planos. Olhe para o quadro a seguir: Você gostaria de ter vivido o gado de meados de abril até o final de maio. Mas, e quanto a um spread entre gado vivo e gado alimentador. O spread passou de 13.450 para 19.980 6.530 por contrato. A margem necessária para colocar esse spread foi de apenas 1.013. O retorno da margem é de mais de 600. Se o comércio de propagação é tão fantástico, por que o comércio de todos não se espalha. Bem, não é verdade que quase ninguém negocia spreads - os comerciantes profissionais fazem, todos os dias. Mas por acidente ou design, toda a verdade do spread trading foi escondida do público ao longo dos anos. Embora o espalhamento seja comumente feito pelos quotinsiders do mercado, muito esforço é feito para esconder esta técnica e todos os seus benefícios de quotoutsiders, você e eu. Afinal, por que os insiders queriam afastar a vantagem. Ao nos impedir de saber se espalhar, eles mantêm uma vantagem distinta. O conceito de tendências sazonais de negociação e spreads sazonais tem sido quase totalmente ignorado pelas hordas de daytraders que hoje riffle os mercados com seu ruído quase frenético. Também é ignorado pelos comerciantes do fundo. Por comerciantes de fundos, quero dizer aquelas grandes reservas de dinheiro gerenciado que residem em hedge funds, pools de commodities, fundos de pensão, fundos de obrigações, fundos de valores mobiliários, etc. De fato, com exceção dos grandes interesses comerciais e institucionais, todo o conceito de tendência sazonal E a propagação sazonal tem sido negligenciada pela maioria dos comerciantes. Até agora, você já conhece mais sobre o comércio de propaganda de todos os comerciantes lá fora. Você deu o primeiro passo ao aprender sobre a arte perdida de propagação comercial. Mas por que o spread é comercializado por uma arte perdida. O motivo é bastante interessante: nos acampamentos de 1970 e 80acutes, as leis fiscais de ganhos de capital mudaram e os computadores entraram em cena, o que efetivamente matou o spread comercial para o comércio geral r. As condições atuais do mercado determinam que os comerciantes que desejam minimizar seus riscos devem aprender a comercializar spreads. Então, se você é sério em começar nos spreads - eu tenho boas notícias para você, eu decidi compartilhar meu conhecimento do spread trading porque eu percebi que a maioria dos comerciantes atuais nunca foram expostos a ele. Sobre Joe Ross: Joe Ross, criador de O gancho Ross, tem mais de 50 anos de experiência comercial. Em 1988, ele fundou Trading Educators, Inc. para compartilhar seus conhecimentos e ensinar outros comerciantes a se tornarem bem-sucedidos. Ele começou a escrever livros, dando seminários e aulas particulares. Até à data, além de sua própria negociação, ele escreveu 12 livros e ensinou pessoalmente milhares de comerciantes. Em 1997, ocorreu-me que foi um bom momento para reviver e ensinar a arte perdida e as técnicas de comercialização diferida. Assim, originando o manual Trading Spreads and Seasonals. Que se tornou um clássico depois de pouco tempo e o livro mais vendido no campo da negociação de spread. Aqui está como aproveitar todos os benefícios da negociação de spread para otimizar seus resultados de negociação Este manual de capa dura contém mais de 330 Páginas de informações práticas e interessantes sobre comércio de spread. Ele expande os tópicos mencionados acima, dando-lhe uma melhor compreensão e percepção sobre o que os spreads realmente são e, mais importante, como colocar e gerenciar seus negócios espalhados. Você aprenderá tudo o que você precisa saber sobre Inter - e Intramarket Spreads, sobre Inter-Exchange Spreads e mercados adequados para spreads. Você aprenderá a usar spreads para ganhar dinheiro em mercados de futuros paralelos e como reduzir e eliminar os efeitos da volatilidade e da incerteza. Aqui está o que você obterá: Saiba como negociar spreads para reduzir o risco. Você já sabe que os spreads de negociação implicam menos risco do que negociar futuros diretos, mas você ainda precisa de conceitos e técnicas sobre como trocá-los para manter o risco baixo. Deixe-me mostrar-lhe uma maneira fácil de se proteger e minimizar o risco. Isso também é muito útil para um daytrader que quer manter uma posição durante a noite. Os negócios de posições podem ser mantidos consideravelmente mais longos em menos risco, espalhando-se, permitindo que você participe de um movimento de grande mercado. Saiba tudo o que você precisa saber sobre a seleção comercial de propagação sazonal Os spreads sazonais estão entre os melhores negócios possíveis para aqueles que estão dispostos a esperar por essas excelentes oportunidades para vir junto. Eles têm a vantagem de um alto grau de confiabilidade ao longo de um período de muitos anos. As tradições que funcionam 80 ou mais do tempo certamente valem a pena tomar. Muitas dessas negociações funcionam 100 do tempo por períodos que abrangem 15 anos ou mais. No entanto, os spreads sazonais devem ser filtrados para obter os melhores resultados. Um monte de dinheiro pode ser perdido ao levantar estas negociações com base em datas geradas por computador para entrada e saída. Você aprenderá como identificar o melhor spread para você e como filtrar esses spreads de temporada para obter melhores resultados. Sinal específico de entrada e saída Não tem mais dúvidas sobre a hora certa de entrar, ou mesmo mais importante, o melhor momento para sair do comércio. Iacutell mostra-lhe sinais específicos sobre onde entrar e quando sair de um comércio para obter os melhores resultados. Diferenças de negociação usando indicadores técnicos Nem todos os comerciantes gostam de negociar apenas a partir de padrões de gráfico. Você aprenderá a usar adequadamente indicadores técnicos para filtrar transações altamente lucrativas. Muitos leitores me disseram que este manual vale o seu peso em ouro e que a informação neste livro, que reflete anos de conhecimento e experiência, vale muito mais do que o dinheiro que cobramos por isso. No entanto, estamos segurando o mesmo preço que sempre cobramos, de forma justa aos nossos clientes. Você ainda pode ter esse clássico sobre propagação de negócios por apenas 150. Não tome a minha palavra para isso. Aqui estão apenas alguns dos muitos depoimentos que recebi: o maior livro para o comércio de poupanças sazonais. Joe introduz filtros e como usar indicadores técnicos. Este é um manual comercial, não um livro sobre negociação. Um comerciante da Honolulu que negociou futuros por quase 11 anos, para minha própria conta e como corretor. Também escrevi três livros sobre o investimento em futuros. Dito isto, eu realmente sei como separar o trigo da palha. Este livro é todo trigo. Joe Ross. Mais uma vez, quebra o silêncio em spreads e operações sazonais. Noble Drakoln, CA Estou impressionado que você realmente parece se preocupar com a integridade. E ajudando os comerciantes a se dominarem em vez dos mercados. Você é uma voz que chora no deserto. Obrigado Joe. Joe já fez isso novamente em seu sétimo volume publicado: Trading Spreads and Seasonals: um livro de senso comum fácil de ler para o comerciante de futuros de commodities prático. Bob McGovern, CA Sem Risco com nossa garantia de devolução do dinheiro Tenha certeza de que não pode cometer um erro ao solicitar o Trading Spreads and Seasonals. Nós lhe damos uma garantia de reembolso de dinheiro de 30 dias. Se você não está convencido de que este manual pode ajudá-lo a se tornar um comerciante de propaganda bem sucedido, basta enviar um e-mail para minha equipe e devolver o livro em condições vendáveis. Nós reembolsaremos o preço total do livro. Eu quero que você seja um dos meus clientes satisfeitos e bem-sucedidos. Este manual irá mostrar-lhe tudo o que você precisa saber sobre: ​​- como começar nos spreads - como usar spreads para ganhar dinheiro - como negociar spreads para reduzir riscos - como Identificar spreads lucrativos - como identificar sinais de entrada e saída específicos - e muito mais. Peça agora para receber sua própria cópia de capa dura de Trading Spreads and Seasonals. Você também pode solicitar por telefone e solicitar Denise: 1-800-476-7796 (somente nos EUA) ou 512-249-6930. Horário de atendimento são de segunda a sexta-feira, 9 de maio. Para 5 P. M. Hora Central dos EUA. O livro estará no caminho, assim que recebermos seu pedido. Tudo de bom para você em sua negociação, Joe Ross e a Team of Trading Educators MEMBROS GRATUITOS Saiba os melhores detalhes das negociações de nossos três comerciantes mestres em nossa newsletter semanal gratuita, Chart Scan, além de acesso imediato à nossa área gratuita de sócios. Uma vez inscrito, leia sobre a Lei de Gráficos (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interaja em nosso fórum de negociação e muito mais