Venda a descoberto vs compra de uma opção de venda como os pagamentos diferem. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve A uma outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Diferença entre Short Selling E Put Options. Short venda e colocar opções são essencialmente estratégias de baixa utilizada para especular sobre um potencial declínio em uma segurança ou índice, ou h Edge risco de queda em uma carteira ou estoque específico. A venda de curto envolve a venda de um título que não é propriedade do vendedor, mas foi emprestado e, em seguida, vendido no mercado O vendedor tem agora uma posição curta no título em oposição a um longo Posição em que o investidor possui a segurança Se o estoque diminui como esperado, o vendedor de curto comprá-lo de volta a um preço mais baixo no mercado e bolso a diferença, que é o lucro sobre a venda a descoberto. Opções de oferta oferecem uma rota alternativa de Assumindo uma posição de baixa em um título ou índice Uma compra de opção de venda confere ao comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício de put no ou antes da expiração de put Se o estoque cair abaixo do preço de exercício put, No preço ao contrário, se o estoque permanece acima do preço de exercício, o put expirará sem valor. Embora existam algumas semelhanças entre os dois, vendas curtas e puts têm diferentes perfis risco-recompensa que não pode torná-los su Itable para iniciantes investidores Uma compreensão dos seus riscos e benefícios é essencial para aprender sobre os cenários em que eles podem ser utilizados ao máximo effect. Similarities e Differences. Short vendas e puts pode ser usado tanto para a especulação ou para cobertura de exposição longa Venda a descoberto é Uma forma indireta de hedging, por exemplo, se você tem uma posição longa concentrada em ações de tecnologia de grande capitalização, você pode curto o ETF Nasdaq-100 como uma forma de cobertura de sua exposição de tecnologia Coloca, no entanto, pode ser usado para proteger o risco diretamente Com o exemplo acima, se você estava preocupado com um possível declínio no setor de tecnologia que você poderia comprar coloca sobre os estoques de tecnologia em seu portfolio. Short venda é muito mais arriscado do que comprar puts Com vendas a descoberto, a recompensa é potencialmente limitado, O estoque pode recusar a é zero, enquanto o risco é teoricamente ilimitado Por outro lado, se você comprar coloca, o máximo que você pode perder é o prémio que você pagou por Enquanto o lucro potencial é elevado. A venda curta é também mais cara do que compra põe por causa das exigências da margem Um comprador posto não tem que financiar uma conta de margem embora um escritor posto tem que fornecer a margem, o que significa que se pode iniciar um Colocar a posição, mesmo com uma quantidade limitada de capital No entanto, uma vez que o tempo não está do lado do comprador put, o risco aqui é que o investidor pode perder todo o capital investido em comprar puts se o comércio não funciona out. Not Always Bearish Como observado anteriormente, vendas curtas e puts são essencialmente estratégias de baixa. Mas, assim como o negativo de um negativo é positivo, as vendas curtas e coloca pode ser usado para exposição bullish. Por exemplo, se você for otimista sobre o SP 500, em vez de Comprar unidades do SPDR SP 500 Trust ETF NYSE SPY, você poderia teoricamente iniciar uma venda a descoberto em um ETF com um viés de baixa no índice, como o ProShares Short SP 500 ETF NYSE SH Este ETF procura resultados de investimento diário que correspondem ao Inverso do desempenho diário do SP 500 s se o índice ganha 1 em um dia, o ETF irá diminuir 1 Mas se você tem uma posição curta no ETF de baixa, se o SP 500 ganha 1, sua posição curta deve ganhar 1 também Naturalmente, os riscos específicos são unidos à venda a descoberto que faria uma posição curta em um ETF bearish uma maneira menos-do que-ótima de ganhar a exposição longa. Da mesma forma, enquanto os puts são normalmente associados com declínios de preços, você poderia estabelecer uma posição curta em Um colocar conhecido como escrever um colocar se você é neutro para otimista em um estoque As razões mais comuns para escrever um colocar são ganhar renda de prémio e adquirir o estoque a um preço efetivo que é menor do que o preço de mercado atual. Por exemplo, Assumir um estoque está negociando em 35, mas você está interessado em adquiri-lo por um ou dois buck mais baixo Uma maneira de fazer isso é escrever coloca no estoque que expiram em dizer dois meses Vamos supor que você escreve coloca com um preço de exercício De 35 e receber 1 50 por ação em prêmio por escrito Se a ação não cair abaixo de 35 no momento em que as opções expiram, a opção de venda expirará sem valor eo prêmio de 1 50 representará seu lucro. Mas se a ação cair abaixo de 35, ela seria atribuída a você, o que significa que Você é obrigado a comprá-lo em 35, independentemente de as ações posteriormente negociações em 30 ou 40 Seu preço efetivo para o estoque é, portanto, 33 50 35 - 1 50 por uma questão de simplicidade, temos ignorado comissões de negociação neste exemplo. Exemplo Venda Curta vs Coloca em Tesla Motors. To ilustrar as vantagens relativas e desvantagens de usar venda a descoberto versus coloca, vamos usar Tesla Motors Nasdaq TSLA como um exemplo Tesla fabrica carros elétricos e foi o melhor desempenho de ações para o ano no Russell -1000, a partir de 19 de setembro de 2017 A partir dessa data, Tesla tinha subido 425 em 2017, em comparação com um ganho de 21 6 para o Russell-1000 Enquanto o estoque já tinha dobrado nos primeiros cinco meses de 2017 em crescente entusiasmo Para o sedã modelo S , Sua movimentação parabólica mais elevada começou em 9 de maio de 2017, depois que a companhia relatou seu primeiro lucro ever. Tesla tem a abundância dos suportes que acreditam que a companhia poderia conseguir seu objetivo de transformar-se o fabricante o mais rentável do mundo de carros battery-powered Mas ele Também não tinha escassez de detratores que questionam se a capitalização de mercado da empresa de mais de 20 bilhões a partir de 19 de setembro de 2017 foi justificada. O grau de ceticismo que acompanha o aumento de um estoque pode ser facilmente medido pelo seu curto interesse Interesse curto pode ser calculado Quer com base no número de ações vendidas curtas como uma porcentagem do total de ações da companhia s em circulação ou ações vendidas curtas como uma porcentagem de flutuação de ações que se refere a ações menos suspensas blocos de ações detidas por iniciados e grandes investidores Para Tesla, curto interesse a partir de 30 de agosto de 2017, ascendeu a 21 6 milhões de ações Isto ascendeu a 27 5 de Tesla s partes float de 78 3 milhões de ações, ou 17 8 de Tesla s 121 4 milhões partes total outstanding. No Te que curto interesse em Tesla em 15 de abril de 2017, foi de 30 7 milhões de ações O declínio de 30 em curto interesse até 30 de agosto pode ter sido parcialmente responsável pela grande corrida das ações durante este período Quando um estoque que tem sido fortemente Shorted começa a crescer, vendedores curtos se esforçam para fechar suas posições curtas, aumentando o impulso ascendente do estoque s. O aumento de Tesla nos primeiros nove meses de 2017 também foi acompanhado por um salto enorme nos volumes de negociação diária, que subiu de uma média de 0 9 milhões no início do ano para 11 9 milhões em 30 de agosto de 2017, um aumento de 13 vezes Este aumento nos volumes de negociação resultou no curto RIR SIR declínio de 30 6 no início de 2017 para 1 81 Até 30 de agosto SIR é a relação de curto interesse para volume de negociação diária média e indica o número de dias de negociação que tomaria para cobrir todas as posições curtas Quanto maior o SIR, mais risco há de um aperto curto em que vendedores curtos são forçados Para cobrir suas posições A preços cada vez mais altos quanto menor o SIR, menor o risco de um aperto curto. Como as duas alternativas se acumulam. Dado um alto interesse curto em Tesla, b seu SIR relativamente baixo, c observações por Tesla s CEO Elon Musk em um Agosto de 2017 entrevista que a avaliação da empresa era rica, e d analistas média preço-alvo de 152 90 a partir de 19 de setembro de 2017, que era 14 inferior ao preço de fechamento recorde de Tesla de 177 92 naquele dia, seria um comerciante ser justificado em tomar Uma posição de baixa sobre o stock. Let s assumir para o bem do argumento de que o comerciante é de baixa em Tesla e espera que ele declinar em março de 2017 Aqui está como a venda curta versus colocar alternativas de compra pilha up. Sort venda em TSLA Assumir 100 partes Vendido em curto a 177 92.Margin exigido para ser depositado 50 do montante de venda total 8,896.Maximum lucro teórico assumindo TSLA cai para 0 177 92 x 100 17,792.Maximum prejuízo teórico Unlimited. Scenário 1 Estoque declina para 100 em março de 2017 Potencial de lucro em curto Posição 177 92 100 x 100 7,792.Scenário 2 Estoque é inalterado em 177 92 em março de 2017 Lucro Perda 0.Scenário 3 Estoque sobe para 225 em março 2017 Perda potencial em posição curta 177 92 225 x 100 - 4,708.Buy colocar opções sobre TSLA Comprar um colocar Contrato que representa 100 ações com greve em 175 que expira em março de 2017 Esta 175 março 2017 put estava negociando em 28 70 29 a partir de 19 de setembro de 2017.Margin exigido para ser depositado Nil. Cost do contrato put 29 x 100 2.900.Maximum lucro teórico assumindo TSLA cai para 0 175 x 100 - 2.900 custo do contrato de venda 14.600. Máxima perda possível Custo do contrato de venda - 2.900. Cenário 1 Estoque declina para 100 em março de 2017 Lucro potencial na posição de venda 175 100 x 100 menos o custo de 2.900 do put Contrato 7,500 2,900 4,600.Scenário 2 Estoque é inalterado em 177 92 em março de 2017 Lucro Perda Custo do contrato de venda - 2.900.Scenário 3 Estoque sobe para 225 em março de 2017 Perda potencial em posição curta Custo do contrato de venda - 2.900.Com o curto Venda, o lucro máximo possível de 17, 792 ocorreria se o estoque caiu para zero Por outro lado, a perda máxima é potencialmente perda infinita de 12.208 a um preço de ações de 300, 22.208 em 400, 32.208 em 500 e assim por diante. Com a opção de venda, o lucro máximo possível É de 14.600, enquanto a perda máxima é restrita ao preço pago pelas puts, ou 2.900. Note que o exemplo acima não considera o custo de empréstimo do estoque para curto, bem como os juros a pagar sobre a margem conta tanto de Que pode ser despesas significativas Com a opção de venda, há um custo inicial para comprar as puts, mas nenhuma outra despesa em curso. Um ponto final as opções de venda têm um tempo finito para expirar, ou março de 2017, neste caso A venda a descoberto Pode ser mantida aberta o maior tempo possível, desde que o comerciante pode colocar mais margem se as ações valorizam, e assumindo que a posição curta não está sujeito a buy-in por causa do grande interesse curto. Aplicações que devem usá-los e quando. Por causa de seus muitos riscos, a venda curta G deve ser usado apenas por comerciantes sofisticados familiarizados com os riscos de curto-circuito e os regulamentos envolvidos A compra de peças é muito mais adequada para o investidor médio do que a venda a descoberto devido ao risco limitado. Para um investidor experiente ou comerciante, escolhendo entre uma venda a descoberto e Puts para implementar uma estratégia de baixa depende de uma série de fatores conhecimento de investimento, disponibilidade de caixa de tolerância de risco, especulação vs hedging, etc Apesar de seus riscos, a venda a descoberto é uma estratégia adequada durante os mercados de ursos largos desde ações declinar mais rápido do que subem. Venda tem menos risco quando o título em curto é um índice ou ETF, uma vez que o risco de ganhos fugitivos neles é muito menor do que para um estoque individual. Os pacotes são particularmente adequados para cobrir o risco de quedas em uma carteira ou estoque, uma vez que O pior que pode acontecer é que o prêmio de venda é perdido porque o declínio esperado não se materializou Mas mesmo aqui, o aumento no estoque ou carteira pode Compensar parte ou todo o prémio pago pago. A volatilidade implícita é uma consideração muito importante quando as opções de compra Comprar coloca em ações extremamente voláteis pode exigir o pagamento de prémios exorbitantes, por isso certifique-se o custo de comprar essa proteção é justificada pelo risco para a carteira ou Longa posição. Nunca se esqueça que uma posição longa em uma opção se um colocar ou uma chamada representa um ativo desperdiçando por causa do tempo-decay. The Bottom Line. Short venda e usar puts são formas distintas e distintas de implementar estratégias de baixa Ambos têm vantagens e Inconvenientes e pode ser efetivamente usado para hedging ou especulação em vários cenários. Put Options Explained. It s estranho, mas verdadeiros muitos investidores que são perfeitamente confortável opções de call trading obter um pouco squeamish em torno de colocar opções Puts são certamente nada de ter medo de Quando usado corretamente , Eles podem adicionar uma dimensão totalmente nova para o seu trading. What são puts, exatamente. Put opções são basicamente o inverso de chamadas de uma chamada dá o próprio Er o direito de comprar ações a um determinado preço a greve por um determinado período de tempo A put, por outro lado, dá ao proprietário o direito de vender ações ao preço de exercício por um tempo limitado Vamos discutir proprietária coloca em primeiro lugar, seguido Mantendo uma posição de venda curta. Se você possui um XYZ colocar em estoque, você tem o direito de vender XYZ no preço de exercício até a opção de venda expira Seu lucro máximo possível é obtido se o estoque declina todo o caminho para zero A matemática para Determinando o lucro é igual ao preço de exercício menos o prêmio pago pela oferta Não se esqueça de fatores comissões e impostos lá também Por outro lado, o risco máximo potencial é perder todo o prémio pago para comprar a opção Isso acontece se O estoque está no ou acima do preço de exercício na expiração. Se você short um põr no estoque XYZ, significa que você d obrigado comprar XYZ do suporte põr a esse preço de golpe se o portador exercita antes da expiração Em retorno, você d ganha Um prémio em troca de N que a obrigação potencial eo prêmio recebido seria o lucro máximo potencial para este comércio Isso ocorreria se o estoque está ao preço de exercício ou superior No entanto, você atingiria o risco potencial máximo se o estoque caiu para zero O prejuízo incorrido Ser igual ao preço de exercício em que você seria obrigado a comprar o título menos o prêmio que você recebeu novamente, estes cálculos não fator em comissões ou impostos, mas em comércios do mundo real você precisa considerar ambos. Usado para ajudar a proteger os lucros em uma posição existente eles podem oferecer uma alternativa menos complicada para venda a descoberto ou você pode usá-los como um veículo para gerar renda Os próximos artigos explicar os três desses usos, com ênfase na primeira, Protetora colocar estratégia Então, continue lendo, e começar a envolver sua mente em torno de ele vale a pena it. Using Protective Coloca como um Hedging Strategy. Options The Basics. Related Strategies. Christmas Árvore Butterfly com Puts Você pode pensar Desta estratégia como comprar simultaneamente uma propagação longa do jogo com batidas D e B e vender dois spreads colocados do urso com batidas B e A Porque a propagação longa põr sobre a batida C. Long Calendário Espalhar com chamadas Quando funcionar um calendário espalhado com chamadas, você Re vender e comprar uma chamada com o mesmo preço de exercício, mas a chamada que você compra terá uma data de vencimento posterior do que a chamada que você vende Você está tomando. Long Calendar Spread com Puts Ao executar um calendário spread com puts, você está vendendo e comprando Um put com o mesmo preço de exercício, mas o put você compra terá uma data de vencimento posterior do que o colocar você vender. Você está tomando. All-Star Analysis. Market timer on 05 16 2017.an um investidor individual, um consultor financeiro ou um portfólio Gerente que faz decisões de investimento que são baseadas principalmente em seu ou seu. No que diz respeito à compra de fundos mútuos, é o nível de investimento em termos de dólares que qualifica um investidor para uma taxa de desconto de vendas. Writer em 05 16 20 11. um investidor que vende uma chamada ou colocar um contrato que não é já de propriedade, através de uma venda de abertura de venda venda para abrir O resultado é. On-Demand Videos. The Opções Playbook Series, parte 16.Como parte da nossa série de educação de opção em curso , Junte-se a Brian Overby como. Aprenda os princípios básicos de negociação de swing e como isso pode se tornar uma nova ferramenta em seu trader s toolkit De encontrar o. Probability Calculator Tutorial Series Parte 4 Introdução ao Desvio padrão. Our calculadora de probabilidade pode ajudá-lo a estimar a sua probabilidade de Sucesso para qualquer estratégia de opções Apenas pick. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Para obter mais informações, por favor, consulte o folheto Características e Riscos de Opções Padrão disponível antes de começar as opções de negociação Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em Um período relativamente curto de tempo. Online trading tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4 95 para negociação de ações on-line e opções, adicione 65 centavos por contrato de opção TradeKing cobra um adicional de 35 por contrato em determinados produtos de índice onde as taxas de câmbio taxas Veja nossa FAQ para detalhes TradeKing adiciona 0 01 por ação em toda a ordem de ações com preços Menos de 2 00 Consulte nossa página de Comissões e Taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opção e outros títulos. As ações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma Dados de mercado ativados e implementados pela SunGard Company fundamental Dados fornecidos pelas estimativas de faturamento do Factset fornecidas pelos dados do fundo mútuo e do ETF da Zacks fornecidos pela Lipper e Dow Jones, porém, sua exatidão ou integridade não é garantida As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência. Condições Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, p Reembolsos antecipados, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou Em qualquer estratégia de investimento específica As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Blogs, notas comerciais, postagens no fórum e comentários não refletem as opiniões da TradeKing e podem não ter sido revisadas pela TradeKing. Todas as estrelas são de terceiros, não representam a TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com a TradeKing. Representativas da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuro N A consideração foi paga para todos os testimonials indicados. 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