Pairs Trading Correlation. Correlation é um termo de análise de regressão linear que descreve a força da relação entre uma variável dependente e uma variável independente Central de pares de negociação é a idéia de que se os dois estoques ou outros instrumentos são suficientemente correlacionados, quaisquer alterações na correlação Por exemplo, o estoque A eo estoque B estão altamente correlacionados Se a correlação enfraquece temporariamente o estoque A move-se para cima eo estoque B se move para baixo um comerciante de pares pode explorar esta divergência por Shorting stock A o excesso de desempenho questão e indo muito tempo em estoque B a questão de baixo desempenho Se os estoques reverter para a média estatística, o comerciante pode lucrar A importância da correlação Correlação mede a relação entre dois instrumentos Podemos ver a partir da Figura 1 que O e-mini SP 500 ES, em vermelho e e-mini Dow YM, em contratos de futuros verdes têm preços que tendem a se mover juntos, ou que são c Ou relacionados Figura 1 Este gráfico diário do ES e YM e-mini futuros contratos mostra que os preços tendem a se mover juntos Imagem criada com TradeStation Lembre-se, os comerciantes de pares tentam identificar as relações entre dois instrumentos. Determine a direção da relação and. Execute negócios Com base nos dados apresentados. A correlação entre quaisquer duas variáveis, tais como taxas de retorno ou preços históricos é uma medida estatística relativa do grau em que essas variáveis tendem a se moverem juntas. O coeficiente de correlação mede em que medida os valores de uma variável estão associados Com valores de outro Valores do intervalo de coeficientes de correlação de -1 a 1, onde. Perfect correlação negativa -1 existe quando os dois títulos se movem em direções opostas, ou seja, estoque A move-se para cima, enquanto estoque B se move para baixo. Perfect correlação positiva 1 existe se o Dois títulos se movem em perfeito uníssono, ou seja, o estoque A eo estoque B movem-se para cima e para baixo ao mesmo tempo e. Não existe correlação 0 se o Os movimentos de preços são completamente aleatórios O estoque A e o estoque B vão para cima e para baixo aleatoriamente.-1 0 1 Correlação negativa perfeita Sem correlação Correlação positiva perfeita. Parceiros comerciantes procuram instrumentos cujos preços tendem a se mover juntos em outras palavras, cujos preços estão correlacionados Na realidade, Seria difícil e altamente improvável conseguir uma correlação positiva perfeita com qualquer dois títulos que significaria que os preços simularam um ao outro. Em vez disso, os comerciantes de pares buscam títulos com alto grau de correlação para que eles possam tentar lucrar quando os preços se comportam fora deste Norma estatística Correlações de 0 8 ou acima são freqüentemente usados como um benchmark para comerciantes de pares uma correlação inferior a 0 5 é geralmente descrito como fraco Idealmente, boa correlação se apresenta ao longo de vários quadros Por que a correlação é importante para pares de negociação Se os dois instrumentos não foram Correlacionada, para começar, qualquer divergência e subsequente convergência de preços poderia, em geral, ser menos Como um exemplo, vamos considerar uma estrada principal ao longo de um rio Em geral, a estrada segue o rio muito de perto Ocasionalmente, a estrada deve diverger longe do rio devido ao terreno ou desenvolvimento comparável à propagação do preço Cada vez que isso acontece, Neste caso, a estrada e o rio têm uma relação correlacionada. Se compararmos o rio com uma outra estrada de terra próxima, no entanto, sem uma correlação definida com o rio, ou seja, os seus movimentos são Completamente aleatória, seria fútil prever como os dois se comportariam um em relação ao outro. A correlação positiva entre a estrada principal eo rio, no entanto, é o que torna razoável antecipar que a estrada principal e o rio acabarão por se reunir. A lógica é verdadeira para pares de negociação, identificando títulos correlacionados, podemos olhar para os períodos de divergência, tentar descobrir por que preço está se separando e tentar lucrar através de convergência Ce Nota Uma abordagem diferente é tentar lucrar através de divergência adicional, referida como negociação divergência Aqui, vamos nos concentrar em estratégias que tentam lucrar através da convergência, ou uma reversão para a média conhecida como convergência de negociação Determinação de correlação O primeiro passo para encontrar adequado Pares é buscar títulos que têm algo em comum e que o comércio com boa liquidez e pode ser curto Por causa de riscos de mercado semelhantes, as empresas concorrentes dentro do mesmo setor fazem pares de potencial natural e são um bom lugar para começar Exemplos de instrumentos potencialmente correlacionados Pode incluir pares como. Coca-Cola e Pepsi. Dell e Hewlett-Packard. Duke Energy e Allegheny Energy. E-mini SP 500 e E-mini Dow. Exxon e Chevron. Lowe s e Home Depot. McDonald s e Yum Brands. SP 500 ETF e SPDR DJIA ETF. Em seguida, precisamos determinar como correlacionados são. Podemos medir isso usando um coeficiente de correlação descrito acima, que reflete o quão bem os dois securi Os cálculos específicos por trás do coeficiente de correlação são um pouco complicados e ficam fora do escopo deste tutorial no entanto, os comerciantes têm várias opções para determinar este value. Most plataformas de negociação fornecer algum tipo de indicador técnico que pode ser aplicado ao Dois títulos, realizando as funções de matemática automaticamente e traçando os resultados em um gráfico de preços. Traders que não têm acesso a este indicador técnico particular pode executar uma calculadora de coeficiente de correlação de busca na Internet para acessar as ferramentas on-line que executam os cálculos. Traders pode inserir o preço Dados no Excel e usar sua função CORREL para executar os cálculos, como mostrado na Figura 2. Figura 2 Excel pode ser usado para calcular o coeficiente de correlação de um par Depois que os coeficientes de correlação foram determinados, os resultados podem ser usados como um filtro para encontrar Os pares que mostram a relação de preço mais potencial Uma vez que encontramos pares correlacionados, podemos determinar Se a relação é reverter média que é, quando o preço diverge, vai reverter para a sua norma estatística Podemos estabelecer isso por traçar a relação de preço do par Como o coeficiente de correlação, a maioria das plataformas de negociação vem equipados com um indicador técnico, Ou spread que pode ser aplicado a um gráfico para traçar a relação de preço de dois instrumentos, o que essencialmente fornece uma representação visível e numérica do preço de um instrumento dividido pelo preço do outro Preço rácio Preço do Instrumento A Preço do Instrumento B Se os comerciantes não têm acesso a este tipo de análise em uma plataforma de negociação, os dados de preço podem ser inseridos no Excel, como mostrado na Figura 3 Figura 3 Excel pode ser usado para calcular o preço de um par s, Linhas de desvio padrão, podemos obter insights sobre o quão longe da média a razão de preço move Desvio padrão calculado como a raiz quadrada de variância é um conceito estatístico que ilustra como Um conjunto específico de preços é dividido ou distribuído em torno de um valor médio. Uma distribuição de probabilidade normal pode ser usada para calcular a probabilidade de ocorrência de qualquer resultado particular na distribuição normal.68 26% dos dados cairão dentro de um desvio padrão da média .95 44 por cento dos dados cairão dentro de - dois desvios padrão da média. 99 74 por cento dos dados cairão dentro de - três desvios padrão da média. Aplicando estes dados, esperamos até que a relação de preço diverge x número de padrão Desvios como - dois desvios padrão e entrar em um comércio de curto prazo com base na informação o número de desvios padrão selecionado é determinado através de análise histórica e otimização Se o par reverte a sua tendência média, o comércio pode ser rentável Eventos que desencadear fraqueza na correlação Quando dois instrumentos são altamente correlacionados, certos eventos podem causar uma fraqueza temporária na correlação Porque muitos fatores que causariam movimento de preços Os eventos que provocam fraqueza na correlação são geralmente limitados a coisas que afetam principalmente apenas um dos instrumentos. Por exemplo, a divergência pode ser o resultado de mudanças temporárias de oferta e demanda dentro de um Nota: Todas as empresas listadas nos EUA devem notificar a cotação da bolsa, por exemplo, NYSE ou Nasdaq, sobre quaisquer desenvolvimentos corporativos que tenham o potencial de afetar Atividade de negociação em que o estoque antes de fazer o anúncio público Exemplos de desenvolvimentos include. Changes relacionados à saúde financeira da empresa s. Informações estruturais ou fusões. Significante sobre seus produtos, seja positivo ou negativo. Changes na chave de gestão and. Legal ou questões regulamentares que poderiam Afetam o poder da empresa de realizar negócios. Em geral, quanto maior a probabilidade de o anúncio ter um efeito no preço da ação, maior a probabilidade de que a troca chame por uma Além disso, se o preço de uma ação listada nos EUA mudar significativamente em qualquer período de cinco minutos, uma pausa de negociação de curto prazo pode ser emitida. Uma pausa dura cinco minutos, a menos que haja ainda um desequilíbrio significativo Entre as ordens de compra e venda de títulos após esse período. Os movimentos de preços que desencadeiam uma pausa são movimento de preço de 10% para títulos no SP 500, Russell 1000 Index e alguns produtos negociados em bolsa. Ou acima ou 50% de movimento de preços para outras ações com preços abaixo de 1. A debilidade também pode ser causada por desenvolvimentos internos ou eventos que ocorrem em empresas como fusões e aquisições S, relatórios de ganhos, alterações de dividendos, a aprovação de desenvolvimento de novos produtos e escândalo ou fraude Especialmente se um evento interno é inesperado, o preço das ações da empresa envolvida pode experimentar rápidas e dramáticas flutuações de preços Dependendo do evento, Muito curto prazo ou pode resultar em uma mudança de tendência. Como o comércio de moeda e correlações de commodities. Correlações entre os mundos mais negociados commodities e pares de moedas são comuns Por exemplo, o dólar canadense CAD está correlacionada aos preços do petróleo devido à exportação, Enquanto o Japão é suscetível aos preços do petróleo, porque importa a maior parte do seu petróleo Similarmente, Austrália AUD e Nova Zelândia NZD têm uma estreita relação com os preços do ouro e os preços do petróleo Enquanto as correlações positivas ou negativas podem ser significativas, , É importante para o tempo um comércio de correlações corretamente Haverá momentos em que um relacionamento quebra, e esses tempos pode ser muito caro para um comerciante wh O não compreende o que está ocorrendo Estar ciente de uma correlação, monitorando-o e cronometrar isto são cruciais para negociar bem sucedido baseado na análise inter-mercado fornecida examinando a moeda e as relações de mercadoria. Decidindo que moeda e mercadoria relacionam-se ao comércio nem toda a mercadoria da moeda corrente As correlações valem a pena negociar Os comerciantes precisam levar em conta as comissões e os spreads taxas adicionais, a liquidez e também o acesso à informação Moedas e commodities que são fortemente negociados serão mais fáceis de encontrar informações sobre, terá menores spreads e liquidez que é mais provável de ser adequada. Canada é um grande exportador de petróleo e, portanto, sua economia é afetada pelo preço do petróleo eo montante que pode exportar O Japão é um grande importador de petróleo, e, portanto, o preço do petróleo eo montante que deve importar afeta a economia japonesa Devido ao grande efeito que o petróleo tem no Canadá e no Japão, o CAD JPY correlaciona-se positivamente com os preços do petróleo Este par pode ser monitorado como w Ell como o USD CAD A desvantagem é que o CAD JPY geralmente tem um spread mais alto e é menos líquido do que o USD CAD Desde que o petróleo é fixado o preço em dólares americanos em toda a maior parte do mundo, o dólar flutuante afeta os preços do petróleo e vice - CAD também pode ser visto dado que os dois países são importantes importadores e exportadores de petróleo. Figura 1 CAD JPY versus preços ajustados do petróleo O gráfico mostra os dados semanais para 2007 até 2018.Source TD Ameritrade. Figura 1 mostra que há momentos em que o par de moedas e O petróleo divergiu Os preços do petróleo são ajustados A Figura 2 usa preços de petróleo não ajustados e, até 2018, uma forte correlação pode ser vista mostrando que é importante monitorar a correlação em tempo real com os dados comerciais reais. YTD 2018, daily. Source TD Ameritrade. Australia é um dos maiores produtores de ouro do mundo Como resultado, sua economia é afetada pelo preço do ouro e quanto ele pode exportar Nova Zelândia é um maj Ou parceiro comercial com a Austrália e, portanto, altamente suscetível a flutuações na economia da Austrália. Isso significa que a Nova Zelândia também é altamente afetada pela relação da Austrália com o ouro. Em 2008, a Austrália foi o quarto maior produtor de ouro do mundo. Foi o comprador terceira maior do ouro Portanto, o AUD USD e NZD USD são adequados para negociação em relação aos preços do ouro. Figura 3 AUD USD versus ajustado futuros de ouro percentual Gráfico mostra dados semanais para 2007 até 2018.Source TD Ameritrade. While Austrália Foi entre os exportadores de menor volume de petróleo em 2009, ao longo de 2018 o AUD USD também foi positivamente correlacionada com os preços do petróleo e, em seguida, em setembro divergiu. Figura 4 AUD USD versus não ajustados futuros petróleo percentual YTD 2018, Daily. Source TD Ameritrade. Currency commodity relationships Pode mudar ao longo do tempo Outras relações commodity moeda podem ser encontradas procurando grandes produtores de qualquer exportação, bem como os principais importadores da mesma commodity O c Urrency taxa cruzada entre o exportador eo importador vale a pena olhar para uma correlação com o commodity. Deciding Qual instrumento para o comércio Em saber quais as moedas e commodities têm fortes relações, os comerciantes precisam decidir qual moeda negociável par eles farão seus negócios, Ou se eles vão negociar a mercadoria e moeda Isso vai depender de vários fatores, incluindo as taxas ea capacidade do comerciante para acessar um determinado mercado Os gráficos mostram que a mercadoria é muitas vezes a mais volátil dos instrumentos. Se acessível, um comerciante pode ser Capaz de negociar o par commodity e moeda de uma conta devido ao uso generalizado de contratos de commodities para CFDs diferença Veja como investir em Commodities para mais sobre este tópico. Monitorar a correlação para rachaduras Também é crucial ressaltar que apenas porque um Relacionamentos existentes em média ao longo do tempo, não significa que existam fortes correlações em todos os momentos Embora esses pares de moedas valham a pena observar Suas tendências de alta correlação para uma commodity, haverá momentos em que a forte correlação não existe e pode até mesmo reverter por algum tempo. Um par de commodities e moeda que é altamente positivamente correlacionado um ano, pode divergir e tornar-se negativamente correlacionada no próximo Traders Que se aventurar em negociação de correlação deve estar ciente de quando uma correlação é forte e quando ele está mudando. Correlações de monitoramento pode ser feito muito facilmente com plataformas de negociação modernas Um indicador de correlação pode ser usado para mostrar a correlação em tempo real entre uma mercadoria e uma moeda Par durante um determinado período Um comerciante pode querer capturar pequenas divergências, enquanto os dois instrumentos permanecem altamente correlacionados global Quando a divergência continua ea correlação enfraquece, um comerciante precisa retroceder e entender que essa correlação pode ser em um período de deterioração é tempo Para pisar à margem ou tomar uma abordagem comercial diferente para acomodar o mercado em mutação. Figura 5 CAD JPY Versus futuros de petróleo e indicador de correlação O gráfico mostra os dados semanais de 2008 a 2018. Fonte TD Ameritrade. Figura 5 mostra o CAD semanal CAD, bem como o indicador de correlação 15 períodos comparando-lo a futuros de petróleo Grande parte do tempo o indicador mostra uma forte correlação em O 0 80 área, ainda há momentos em que a correlação cai Quando o indicador cai abaixo de um certo limite, por exemplo 0 50, a correlação não é forte eo comerciante pode esperar a moeda e commodity para restabelecer a forte correlação Divergências Pode ser usado para sinais de comércio, mas deve-se notar que as divergências podem durar por longos períodos de tempo. O indicador de correlação pode ser ajustado para o período de tempo que um comerciante está negociando em um período de cálculo mais longo irá suavizar os resultados e é melhor por mais tempo Curto prazo O encurtamento do período de cálculo tornará o indicador mais chato, mas também pode fornecer sinais de curto prazo e permitir a negociação de correlação em períodos de tempo menores Ao olhar para os gráficos anteriores, é evidente que o tempo e uma estratégia é necessária para navegar as correlações flutuantes entre as moedas e commodities Enquanto entrada e saída exata será determinada por O comerciante e vai depender se eles estão negociando a mercadoria, moeda ou ambos, um comerciante deve estar ciente de várias coisas ao entrar e sair correlações trades. Are a moeda corrente e mercadoria atualmente correlacionados Como sobre o tempo. Dois um recurso parece levar A outra é uma classe de ativo fazendo subidas mais altas, por exemplo, enquanto a outra classe de ativos não consegue fazer elevações mais altas. Se esse for o caso, espere que os dois começem a se mover juntos novamente. Use uma ferramenta de confirmação de tendência Se As divergências ocorrem, aguardar uma tendência a emergir ou reverter onde a moeda e a tendência das commodities estão corretamente correlacionadas. Oil CFD. Source CFD Trading. By monitorando correlações várias negociações poderiam ter sido confirmados no USD CAD e mercados de petróleo durante o período de tempo mostrado na Figura 6 Enquanto um poderia trocar os pares durante tempos correlacionados, este período de tempo particular viu várias divergências Como A moeda ea mercadoria se realinharam, as grandes tendências se desenvolveram. Observando as quebras de linhas de tendência tanto na commodity quanto na moeda, ou esperando que uma classe de ativos juntasse a tendência de correlação da outra classe de ativos marcada por setas azuis, várias tendências grandes poderiam ter Foi capturado Isto é semelhante à observação de divergências no indicador de correlação e, em seguida, tendo um comércio em uma direção de tendência como a mercadoria e realinhar moeda A commodity, moeda ou ambos poderiam ser negociados. A linha inferior sobre a moeda Trading e Correlations Commodity Correlações entre moedas E commodities não são uma ciência exata Muitas correlações quebram e podem até reverter por longos períodos Trad Os indicadores de correlação ou os gráficos de monitoramento são duas maneiras de completar essa tarefa. Depois das divergências, aguardar que a mercadoria e a moeda se alinhem em suas respectivas tendências pode ser um sinal poderoso - mas os comerciantes devem aceitar que as divergências podem durar Um longo tempo Os relacionamentos podem mudar ao longo do tempo como os países alteram as exportações ou importações, e isso irá afetar as correlações Também é importante que os comerciantes determinam como eles vão fazer comércios, seja na moeda, a mercadoria ou both. The quantidade máxima de dinheiro do United Os Estados podem contrair empréstimos O teto da dívida foi criado nos termos da Segunda Lei de Obrigações Liberty. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado valor ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking Act, whic H proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nons Farm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares eo setor sem fins lucrativos. O Bureau de Trabalho dos EUA. A sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, É composto de 1. Como usar a correlação de moeda em sua negociação. Assim agora você sabe o que é correlação de moeda e como lê-lo fora de um gráfico de fantasia Mas nós apostámos que você está se perguntando como usando correlações de moeda vai fazer o seu comércio mais bem sucedido Por que Você precisa desta habilidade maravilhosa na bolsa de ferramentas do seu comerciante. Há várias razões.1 Eliminar negociação counterproductive. Utilizing correlações podem ajudá-lo a ficar fora de posições que irá cancelar uns aos outros Como a tabela anterior e exemplo explica, sabemos que EUR USD E USD CHF mover-se na direção oposta 100.Opening uma posição longa EUR USD E longo USD CHF é, então, inútil e às vezes caro Além de pagar a propagação duas vezes, Qualquer movimento no preço levaria um par para cima eo outro para baixo. Queremos nosso trabalho duro para pagar com algo.2 Lucros de alavancagem. Ou perdas Você tem a oportunidade de dobrar-se em posições para maximizar lucros Novamente, vamos tomar Em olhar para a 1 semana EUR USD e GBP USD relação a partir do exemplo anterior. Estes dois pares têm uma forte correlação positiva com GBP USD seguindo atrás EUR USD praticamente passo para step. Opening uma posição longa para cada par seria, na verdade, Como tomar EUR USD e dobrar sua posição Você basicamente faria uso da alavancagem lucro Mucho se tudo correr certo e muito perdas se as coisas correrem mal.3 Diversificar o risco. Compreender que as correlações existem também permite que você use diferentes pares de moedas, mas ainda alavancagem Seu ponto de vista Ao invés de trocar um par de moedas única o tempo todo, você pode espalhar seu risco através de dois pares que se movem da mesma maneira. Pares de pares que têm uma forte a muito forte correlação em torno de 0 7 Por exemplo, EUR USD e GBP USD tendem a se mover juntos A correlação imperfeita entre estes dois pares de moedas dá-lhe a oportunidade de diversificar o que ajuda a reduzir o risco Vamos dizer que você é otimista em USD. Instead de abrir duas posições curtas de EUR USD, você poderia curto um EUR USD E short um GBP USD que o proteja de algum risco e diversifique sua posição total. No caso que o dólar de ESTADOS UNIDOS vende fora fora, o euro pode ser afetado em uma extensão menor do que o pound.4 Hedge risk. Although hedging pode resultar em Percebendo lucros menores, também pode ajudar a minimizar as perdas Se você abrir uma posição de USD EUR longo e ele começa a ir contra você, abra uma pequena posição longa em um par que se move contra EUR USD, como CHF CHF. Pesas importantes evitadas. Você pode aproveitar os diferentes valores de pip para cada par de moedas. Por exemplo, enquanto EUR USD e USD CHF têm uma correlação inversa quase perfeita -1 0, seus valores de pip são diferentes Assumindo que você troca um mini-lote de 10.000, um pip por EUR USD É igual a 1 e um pip para USD CHF é igual a 0 93.Se você comprar um mini lote EUR USD, você pode HEDGE seu comércio comprando um mini lote de USD CHF Se EUR USD cai 10 pips, você seria para baixo 10 Mas o seu USD CHF O comércio seria até 9 30. Em vez de estar para baixo 10, agora você está apenas para baixo 0 70.Even embora hedging soa como a maior coisa desde pão fatiado, tem algumas desvantagens Se EUR USD rallys, o seu lucro é limitado por causa da Perdas de sua posição USD CHF. Além disso, a correlação pode enfraquecer a qualquer momento Imagine se USD cai 10 pips, e USD CHF só sobe 5 pips, permanece plana, ou heck, também cai Sua conta será sangrando mais vermelho, em seguida, você Você vai gostar. Então tenha cuidado ao hedging.5 Confirmar breakouts e evitar fakeouts. You pode usar correlações de moeda para confirmar a sua entrada de comércio ou sinais de saída. Por exemplo, o EUR USD parece estar testando um nível de suporte significativo Você observar a ação de preço e Estão procurando vender em um breakout para o downside. Since você sabe EUR USD é Positivamente correlacionado com GBP USD e negativamente correlacionado com USD CHF e USD JPY, verifique se os outros três pares estão se movendo na mesma magnitude que EUR USD. Você observa que GBP USD também está negociando perto de um nível de suporte significativo e tanto o USD CHF e USD JPY estão negociando perto dos níveis chaves da resistência. Isto diz-lhe que a movimentação recente é dólar EU-relacionado e confirma uma fuga possível para EUR USD desde que os outros três pares estão movendo similarmente Assim você decide-o negociará a fuga quando Ocorre. Now vamos supor que os outros três pares não estão se movendo na magnitude como EUR USD O GBP USD está segurando não caindo, USD JPY não está subindo, e USD CHF é lateralmente. Este é geralmente um forte sinal de que o EUR USD declínio Não é dólar dos EUA relacionados e mais provável impulsionado por algum tipo de notícia da UE negativa. Preço pode realmente comércio abaixo do nível de suporte chave que você tem sido de monitoramento, mas porque os outros três pares correlacionados aren t se movendo em proporção com EUR USD, w Será a falta de qualquer preço follow-through e preço voltará acima do nível de suporte resultando em um fakeout. If você ainda queria negociar esta configuração, uma vez que você didn t obter qualquer confirmação de correlação de outros pares, você poderia jogá-lo inteligente Reduzindo seu risco e negociando com um tamanho de posição menor. Salvar seu progresso assinando dentro e marcando a lição terminada.
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